[주식투자 기본] 퀀트 투자란 무엇인가? 퀀트 체크.주의사항

 

코로나19 시작 후로 주식 투자 열풍이 불어서

지금은 코스피 3000 시대입니다.

 

전 국민이 주식시장으로 몰리면서

주린이들도 쉽게 수익을 올릴 수 있는 투자 방법으로

퀀트 투자가 관심이 쏠리는 거 같아요.

 

♥ Quant . 퀀트란 사전적 의미

Quantitative(정량적, 측정할 수 있는)와 Analyst(분석가)의 합성어이며

정량적인 분석이란 뜻입니다.

정량은 일정하게 정해진 양인데요.

수치로 표현할 수 있는 것이라고 생각하시면 될 거예요.

 

두가지 비교문이 있어요.

A 회사는 B 회사보다 기술력이 향상되어 매출이 많아져서 투자가치가 있다.

A 회사는 B 회사보다 기술력이 향상되어 매출이 3배 더 많아져서 투자가치가 있다.

전자는 의미를 평가하는 정성적인 해석이고

후자는 객관적인 숫자로 평가하는 정량적인 해석입니다.

 

 

■ 주식에서 퀀트 투자란

증권사나 기업에서 제공하는 모든 객관적인 수치 지표를 가지고

매매 전략을 짜서 투자하는 방식입니다.

 

쉬운 예로는

프로그램을 통해 매일 전일대비 주가 5%가 상승하면 손익 세팅하고

고점 대비 10% 이상 하락(MDD)하면 손절하게 하는 자동 매매 세팅하는 것입니다.

 

 

이처럼 숫자로만 매매를 해서 수익을 내게 하는 게 퀀트 투자입니다.

간단하게 보이지만 결코 만만치 않아요. ^^;;

 

주식을 하는 이유는 돈을 벌기 위해서죠.

개인이나 단체 . 수많은 사람들이 나름대로 연구와 실전을 통해서 

수익을 내는 방식들을 만들어내고 있습니다.

구글링해 보면

주가의 흐름과 거래량으로 매매 시점을 찾아내거나

차트 분석을 통해서만 수익을 내는 비법도 있고

기업이 호재와 악재 시점을 이용한 매수, 매도로 수익을 내거나

기업의 재무제표(PER, PBR, ROE... 등)를 이용해 종목을 찾아내는 등...

주식으로 수익을 내는 다양한 방법들이 있더라고요. 

그중에서 퀀트 투자 방법도 있는 거예요.

 

그리고 요즘의 퀀트 투자는

수치 데이터에만 국한되지 않고

기후 변환 , 인공위성 위치 데이터 , 항공사진 , 머신러닝과 인공지능을 활용한

여러 변수나 데이터들을 모두 포함시켜

다양한 주식시장의 변동성에도 수익을 낼 수 있게 발전되고 있습니다.

 

 

 

■ 퀀트 투자는 공식(전략) 만들기입니다.

 

수학 공식처럼

수치로만 판단해서 결과를 도출하기 때문에 공식화할 수 있습니다.

 

조엘 그린블라트는

자본 수익률과 이익 수익률 단 두가지 수치로만 836배의 수익을 냈으며

연 평균 40%의 수익률을 얻을 수 있는 퀀트 마법공식을 만들어 유명한 분입니다.

 

조엘 그린블라트의 10년전 책의 내용을 보면 마법공식은

① 상장된 모든 종목의 자본수익률과 이익수익률의 순위를 매깁니다.

② 두가지 수익률을 합쳐서 다시 순위를 매깁니다.

③ 높은 순위 1위에서 10~20까지의 종목들에 모두 투자를 결정합니다.

④ 투자 후에 일정 시간이 지나면 리밸런싱을 합니다.

 

▩ 리밸런싱이란

주식시장 흐름을 반영해 투자 비중을 조절하는 것입니다.

 

또 다른 공식은

① 상장된 모든 종목의 PBR이 낮은 종목들의 순위 매깁니다.

② ROE가 높아 수익률이 좋은 종목들의 순위를 매깁니다.

③ 두가지를 고려해서

    매년 ROE가 상승하는데도 PBR이 낮아

    저평가된 종목들의 순위를 다시 매깁니다.

④ 높은 순위의 종목에 투자를 결정합니다.

 

PBR 설명 바로가기

ROE 설명 바로가기

 

너무 간단하죠. ㅋ 

 

공식을 만들었다면 정말로 종목에 투자했을 때

수익을 나는지 검증을 해야 됩니다.

 

 

 

■ 퀀트 공식(전략) 검증

 

가장 좋은 검증 방법은 

공식 결과로 나온 해당 종목들을 매수해서

현재 주식시장에 적합한지 판단을 하는 거겠죠.

 

공식에 의한 몇 % 의 수익이 날 때까지 세월아 네월아 지켜볼 수도 있지만

시간이 많이 걸리기 때문에 

일반적으로 퀀트 공식(전략) 검증은 백테스트를 합니다.

 

▩ 백테스트란

수년전 또는 수십년전의 과거 데이터를 공식의 변수에 대입해서 종목들을 찾고 

해당 종목들의 주가 차트를 이용해 백테스트 기간 동안의 과거 차트 분석해

공식(전략)에 맞는 수익이 발생하는지 검증하는 거예요.

 

검증 과정에서 수차례 공식 수정을 통해

목적에 맞는 최적의 공식으로 업그레이드할 수 있을 거예요.

 

그리고

가상 데이터가 아닌 실제 과거의 데이터를 이용해서 백테스트를 하기 때문에

공식(전략)의 객관적인 검증이 할 수 있습니다.

 

그치만 생각해보면

백테스트는 과거 데이터 기반 테스트입니다.

과거 데이터와 과거 상황으로 이뤄진 검증이라

현실과 미래에도 수익이 날지 장담할 수는 없습니다.

 

 

 

■ 퀀트 투자 장점

첫번째 쉬운 투자.

검증된 공식(전략)을 득탬하거나 만들어서

공식 세팅 방법을 숙지한다면 기본 5~10% 이상 수익을 낼 수 있으며

2~30%도 가능할 거예요.

 

두번째 심리적 안정감.

주식 투자에 실패한 경우를 따져보면 결국 불안감 때문입니다.

 

수백~수천만원의 종목을 보유하고 있다면

기업에 호재와 악재 이슈가 없는지 뉴스나 언론 매체를 보거나

주가 하락하는지 상승하는지 수시로 봐야 되고

유튜브나 블로그 또는 SNS 등으로

내가 투자를 잘하고 있는지 확인하는 시간을 가지게 될 거예요.

아무튼 걱정이 이만저만이 아닙니다.

 

또 어느 날 폭락장이 지속될 경우에 버틸 수 있는 사람이 있을까요?

종목을 잘못 선택한 것 아닌지 . 존버를 해야 될지 . 손절을 해야 될지 

오만가지 생각으로 주식투자가 주업이 아닌 분들은 본업이 손에 잡히지 않습니다.

더 떨어지면 큰일 날 것 같아

손절을 결정하게 되고 다음날 상승장이 보게 됩니다. ^^;;

결국 심리 요인에 의해 잘못된 판단을 하게 됩니다.

 

 

퀀트 투자는

검증된 공식으로 데이터를 넣고 결과로 나온 종목을 사서

공식에 의해 도출된 수익이 될 때까지 기다리기만 하면 끝입니다.

전략대로 진행되어야 하므로

내가 중간에 개입하면 안 되기 때문에 마음 편히 일상생활을 할 수 있을 거예요.

 

 

 

■ 퀀트 투자 단점(체크 및 주의사항)

● 새로운 공식을 구매하거나 누구한테 제공받을 때

    반드시 검증된 공식인지 확인 받으셔야 됩니다.    

● 미국 주식시장에서 검증된 공식이라도

    한국 주식시장에 맞는 공식이 아닐 수도 있습니다.

● 과거에 검증된 공식이라도

    요즘 같은 변화무쌍한 주식시장에서는 수익이 저조할 수 있습니다.

 

 

 

감사합니다.